Cambios en la contabilidad criptográfica de FASB: a guide without jerga

La nueva guía de la FASB sobre la contabilidad de criptoactivos como Bitcoin ha entrado oficialmente en vigor.

Este es un desglose de los cambios y lo que significan para las empresas que tienen (o están considerando mantener) Bitcoin en su balance.

Antecedentes de los cambios

El Consejo de Contabilidad de Normas Financieras (FASB) es un organismo independiente reconocido por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) como el organismo que establece las normas contables designadas por los Estados Unidos.

La FASB establece normas de contabilidad para las empresas públicas y privadas y las organizaciones sin fines de lucro que siguen los Principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) de los EE. UU.

El FASB y la criptocontabilidad

Anteriormente, la FASB no había emitido directrices específicas sobre cómo las criptomonedas como Bitcoin deberían registrarse y medirse en el balance.

Sin embargo, en diciembre de 2021, anunciaron un proyecto para revisar cómo se contabiliza un determinado subconjunto de criptoactivos y se informa sobre él en las divulgaciones financieras, como los informes trimestrales y anuales.

Los criptoactivos cubiertos por esta revisión tienen seis características, que se explican en este vídeo de la FASB. Se incluyen criptomonedas como Bitcoin, pero no otros activos como las NFT.

En marzo de 2023, la FASB publicó los documentos de exposición para este cambio propuesto e invitó al público a opinar. Finalmente, el 13 de diciembre de 2023, la junta publicó sus nuevas directrices en un Actualización de normas contables.

¿Cuál era el problema con el sistema anterior?

Los criptoactivos como Bitcoin se trataban anteriormente como activos intangibles de vida indefinida, junto con otros activos no físicos, como marcas comerciales y patentes.

Se contabilizaron utilizando un modelo de «costo menos deterioro». El deterioro es una reducción del valor de los activos de una empresa.

Había algunas excepciones para las sociedades de inversión y los corredores de bolsa, pero por lo demás, esto significaba lo siguiente:

• Las empresas tenían que registrar la base del costo (precio de compra) del activo.
• Cada vez que el valor del activo disminuía (por ejemplo, cuando el precio de Bitcoin bajaba), esto tenía que registrarse como una pérdida.

Como se discutió en un reciente informe de MicroStrategy World panel de discusión con expertos de Deloitte, se trataba de una «calle de sentido único». El valor en papel del Bitcoin en poder de una empresa podía rebajarse, pero no aumentarse, hasta que se vendiera, incluso si el precio del Bitcoin subiera en ese ínterin.

Como señaló la FASB en su asesoramiento a los medios de marzo de 2023, este enfoque de la contabilidad no dio claridad a los posibles inversores. Esto se debe a que era poco probable que el valor del balance de las tenencias de Bitcoin de una empresa reflejara su valor de mercado actual, lo que dificultaba la evaluación de la salud financiera de la empresa.

También podría llevar mucho tiempo y, por lo tanto, resultar caro para las empresas rastrear el precio identificable más bajo de un criptoactivo dentro de un período de informe determinado, incluso dentro del día.

¿Qué ha cambiado con las nuevas reglas?

El cambio que más acaparó los titulares en la Actualización de las Normas de Contabilidad (ASU) de la FASB es el alejamiento del modelo de deterioro menos costo.

Un paso hacia la contabilidad del valor razonable para las criptomonedas

Como Amy Park, experta en Deloitte ha explicado, es importante tener en cuenta que la FASB no está cambiando la categorización de las criptomonedas, como el Bitcoin, que seguirá considerándose un activo intangible a los efectos de los PCGA en lugar de una moneda u otro activo financiero.

Sin embargo, han cambiado la forma en que se mide posteriormente.

Según la ASU, los activos incluidos en el alcance del proyecto ahora se miden en valor razonable en lugar de reducir el costo del deterioro.

En otras palabras, los informes financieros deben reflejar el valor de mercado actual de cualquier Bitcoin en lugar de su mínimo histórico durante el período del informe. El valor de mercado actual se define como el precio de salida (el precio de venta de ese activo) en el mercado principal.

¿Qué significa esto en la práctica?

Una cuestión clave es cómo definir el «mercado principal» en este contexto. La FASB votó a favor de no proporcionar una orientación específica al respecto y, en su lugar, se refiere a la orientación existente en la ASC 820 sobre Medición del valor razonable. Estas pautas están escritas para un contexto general más que para un contexto criptoespecífico.

En efecto, corresponde a las empresas individuales y a sus asesores financieros identificar el mercado principal. En el contexto de las criptomonedas, hay que tener en cuenta algunos factores adicionales relacionados con las mediciones del valor razonable. Entre ellos se incluyen:

• Los mercados de criptoactivos no se «cierran» como lo hacen los mercados tradicionales. Por ejemplo, las bolsas de criptomonedas funcionan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, de una manera que las bolsas de valores no lo hacen.
• Hay varios mercados y no todos tienen el mismo precio.

Implicaciones fiscales

Registrar el valor razonable de las tenencias de Bitcoin de una empresa en el estado de pérdidas y ganancias cumpliría con los requisitos de contabilidad y auditoría. Pero, ¿qué pasa con los impuestos?

Como señaló el experto de Deloitte Rob Massey en MicroStrategy World Panel de impuestos y contabilidad, las normas sobre la presentación de informes a los efectos de los PCGA no siempre se ajustan a los requisitos tributarios.

En los EE. UU., el IRS considera los criptoactivos como Bitcoin como propiedad. Para la mayoría de los contribuyentes, una ganancia o pérdida de capital a efectos fiscales no se registra hasta el momento en que se utiliza o se enajena Bitcoin.

Esto puede provocar una diferencia temporal entre los PCGA y los impuestos, lo que generaría un activo o un pasivo por impuestos diferidos. En ese caso, cualquier activo por impuestos diferidos debe evaluarse para determinar la necesidad de una asignación de valoración.

Las complejidades de esto van más allá del alcance de este artículo, pero es importante tener en cuenta que registro y seguimiento precisos de la base de costos de cualquier cantidad de Bitcoin que una empresa utilice o posea es la clave para cumplir con los requisitos contables e impositivos.

Seguimiento de la base de costos

Cuanto más granular sea esta información, más control tendrá la empresa sobre qué tramos de Bitcoin desechar y cuándo, para lograr la máxima eficiencia fiscal.

Este fue el caso en el modelo de costo menos deterioro y seguirá siendo el caso en el modelo del valor razonable.

La FASB señaló en sus documentos de exposición que «la Junta decidió no proporcionar una orientación específica sobre cómo una entidad debe determinar la base del costo de sus criptoactivos».

Existen varios métodos para determinar la base de costos, como FIFO (primero en entrar, primero en salir), LIFO (último en entrar, primero en salir) y la identificación específica. Según las nuevas normas, sea cual sea el método que utilice una empresa, tendrá que divulgarlo en los estados financieros.

Además, hay otras consideraciones relevantes para el seguimiento de la base de costos y la implementación de un método adecuado a efectos fiscales.

¿Qué otros cambios se incluyen?

1) Cómo tratar los costos de adquisición

La junta de la FASB también deliberó sobre cómo las empresas deberían tratar los costos de la adquisición de criptoactivos. Estos costos incluyen las comisiones de minería de Bitcoin (la comisión que se paga al minero que confirma una transacción de Bitcoin).

Las opciones aquí eran capitalizar o gastar. Capitalizar significa incluir esos costos como parte del valor de los criptoactivos en los libros de la empresa. Gastar significa tratar esos costos como gastos regulares y deducirlos de inmediato.

En octubre de 2022, la junta votó 4 a 3 a favor de que dichos costos se trataran como gastos según los PCGA. Una vez más, los costos de adquisición pueden tener un tratamiento diferente a efectos fiscales.

2) Requisitos de divulgación adicionales

Si bien muchas partes interesadas han elogiado el paso a un modelo de contabilidad del valor razonable, las empresas deben ser conscientes de que hay otros cambios, como los requisitos de divulgación adicionales de forma provisional y anual.

Los detalles completos están disponibles en Documento de la ASU de diciembre de 2023 (PDF), pero la información requerida incluye la base del costo, el valor razonable y el número de unidades mantenidas para cada criptoactivo significativo.

Esto se suma a la divulgación del método para determinar la base del costo (FIFO, LIFO, etc.), como se mencionó anteriormente en la sección sobre implicaciones fiscales.

También existen requisitos de presentación de informes que vienen con un enfoque de medición del valor razonable en la ASC 820, como el registro del nivel jerárquico del valor razonable, que también serán obligatorios.

3) Retraspaso o conciliación de fin de año

Otro requisito importante es llevar a cabo una renovación o conciliación de fin de año. En otras palabras, comparar el saldo de los criptoactivos y su valor mantenido a principios de año con el saldo de fin de año, teniendo en cuenta las compras, las ventas y las ganancias o pérdidas no realizadas.

Una vez más, el propósito es proporcionar a los inversores o posibles inversores información «útil para la toma de decisiones» y transparencia sobre las tenencias de criptoactivos de una empresa.

¿Cuándo entraron en vigor las nuevas reglas de la FASB?

La junta decidió que la actualización final de las normas de contabilidad (ASU) entrará en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, incluidos los períodos provisionales dentro de esos años fiscales.

Las empresas también tenían la opción de implementar anticipadamente los cambios contables.

Cómo pueden adaptarse las empresas

Las empresas que cuenten con sistemas de informes detallados, granulares y automatizados, junto con controles internos rigurosos, estarán en buenas condiciones para superar la transición a la medición del valor razonable y los cambios asociados.

Una plataforma de gestión de tesorería de activos digitales como Fortris, que se integra perfectamente con el software TMS y ERP existente, como Oracle NetSuite, puede agilizar el proceso de presentación de informes y cumplir con los requisitos de contabilidad, impuestos y auditoría ahora y en el futuro.

Lecturas adicionales: Guía de gestión de tesorería de Bitcoin para equipos financieros

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